Об эксперте: Артем Москалев, сооснователь финансовой платформы Ivitech.
FinTech в новой реальности
Исследования «Ассоциации ФинТех» (АФТ) и Accenture показывают, что с 2019 года глобальные финансовые рынки начали кардинально перестраиваться. На этом этапе развития барьеры входа для новых участников размываются, а на смену традиционным финансовым организациям приходят альтернативные игроки. На наиболее продвинутых рынках позиции стали отвоевывать крупные технологические компании, альтернативные платежные провайдеры и финтех-стартапы.
Эксперты выделяют три глобальных сценария развития финансовой сферы:
- На рынках изменятся ценности: традиционным банкам будет отведена ограниченная роль поставщиков финансовых сервисов, вместо них произойдет переход к цифровым платформам и крупным нефинансовым системам. Этот вариант мы уже видим в Китае, где доминируют BigTech-компании, такие, как Alibaba.
- Открытый рынок подразумевает модель, которая адаптируется в Великобритании и европейских странах благодаря Открытому банкингу (Open Banking) и директиве о платежных услугах PSD (Payment Services Directive). Открытый банкинг подразумевает возможность использования открытых API в финансовой сфере. Так, в Великобритании к этой инициативе присоединились крупнейшие банки, включая RBS, HSBC, Barclays и др. За счет появления новых финтех-сервисов и бизнес-моделей происходит усиление конкуренции и развивается качество предоставляемых услуг.
- Третий вариант — эволюционный — приведет к созданию рынка экосистем. Крупные игроки доминируют на рынке и формируют услуги вокруг финансового бизнеса. Этот сценарий реализуется в Австралии и Канаде, в России эволюционная траектория также подразумевает доминирование финансовых экосистем, как происходит со «Сбером» и «Яндексом».
Что происходит на российском рынке
После введения западных санкций на российском рынке стали происходить изменения даже для крупных игроков. Чтобы затормозить инфляцию и девальвацию рубля, ЦБ сначала поднял ключевую ставку до 20% годовых, а потом снизил до 11%. Регулятор обусловил это тем, что риски для финансовой стабильности в стране сохраняются, но перестали нарастать, и происходит устойчивый приток средств на срочные депозиты.
Из-за оттока вкладов банки столкнулись с проблемами ликвидности и сокращают финансирование компаний, либо приостанавливают выдачу кредитов для новых клиентов. Финансовые организации пытаются адаптироваться к новым рыночным условиям, которые продолжают меняться каждый день, и повышают кредитные ставки. Выдача потребкредитов в марте сократилась на 60–75%, так как многие клиенты оказались не готовы к займам по новым высоким ставкам. Что касается корпоративных кредитов, то по оценкам Минэкономразвития, почти 40% из них предоставлены российскими банками под плавающую процентную ставку, которая обычно привязана к ключевой. Потому правительство ввело льготный период для погашения такого займа: в течение трех месяцев малый и средний бизнес сможет платить банкам по прежним условиям.
Нынешний кризис сильнее всего коснется бизнеса с низкой маржинальностью — это, к примеру, сельскохозяйственные и нефтетрейдеры, у которых она составляет 11–13%.
Бизнес, который зависит от кредитного финансирования, столкнулся с ограничениями по лимитам. Абсолютно во всех отраслях возникли сложности с трансграничными переводами и международными платежами: оплаты не могут провести как физические лица, так и компании, работавшие на экспорт. При этом для российской финтех-индустрии сложившаяся ситуация открывает новые возможности предоставления финансовых услуг — от решений по трансграничным платежам до цифровых валют и кредитования отдельных отраслей.
Как уход западных компаний повлиял на FinTech
Финансовые технологии были высоко развиты еще до начала кризиса: Россия находится на третьем месте в мире по проникновению финтех-услуг в целом и на первом — по переводам и платежам. Зарубежных компаний на российском рынке не так много: например, ушли производитель финтех-ПО Adenza Group и платежная система Payoneer. Многие команды с российскими фаундерами сразу ориентировались на международные рынки из-за сложностей с правовым регулированием в России. Конечно, владельцы банковских карт ощутили последствия санкций из-за невозможности оплаты Mastercard и Visa за рубежом, однако это приводит к смещению интереса в сторону систем «Мир» и UnionPay. Уже происходит переход на новые карты: российские банки сообщили Минпромторгу, что им может потребоваться 120 млн заготовок для выпуска карт до конца 2022 года.
Какие вызовы и возможности ждут FinTech теперь — 5 ключевых трендов
Альтернативное финансирование
Из-за регулирования по ужесточению банковских риск-моделей станут возникать решения, которые смогут предоставлять платежи и финансирование альтернативного формата. Речь идет о краудлендинговых площадках, которые можно считать альтернативой банковскому кредитованию, когда деньги занимаются у людей и фирм.
Краудлендинг подразумевает инвестиции в развитие предпринимательского дела, но не на личные нужды, при этом работу таких платформ контролирует Центробанк.
Развитие получат и краудфандинговые платформы, через которые предприниматели станут привлекать спонсоров и собирать средства для реализации социально значимых проектов, научных, творческих, экологических и других бизнес-идей. Плюс ко всему возникнут решения, подобные Ivitech, которые позволят компаниям получать финансирование по отраслевым признакам, например, для игроков из сферы логистики, ретейлеров и др.
Платежные сервисы для физических и юридических лиц
Взамен ушедших с отечественного рынка сервисов бесконтактной оплаты ApplePay и GooglePay появятся новые платежные продукты. На сегодняшний день уже доступны сервисы SberPay и MirPay, однако из-за особенностей американского производителя существуют технические ограничения бесконтактной оплаты через эти системы для устройств Apple. Владельцам смартфонов на Android пока доступен только MirPay. Приложение можно скачать в Google Play Store и магазине AppGallery от Huawei. То есть у новых игроков есть хороший шанс занять освободившуюся нишу и разработать новые продукты с удобным функционалом.
В то же время российские пользователи привыкли не только платить виртуальными картами, но и работать онлайн на фондовом рынке и совершать покупки в рассрочку на маркетплейсах. Потому столь актуальны новые решения, которые позволят пользоваться цифровыми картами и рассрочками, подобные сервисам от «Тинькофф» или «Яндекса». Одновременно будут развиваться удобные платежи между юридическими лицами, в том числе трансграничные. На российском рынке пока нет решений, которые позволяют компаниям в несколько кликов проводить оплату и делать международные переводы. Необходимы платформы, которые производят переводы в разных валютах, включая фиатную и криптовалюту.
Изменения в регулировании для финансовых организаций
Если раньше правовое регулирование было предельно строгим, а предоставлять финансирование могли только банки, теперь возможна передача части их функционала финтех-компаниям. Программа цифровизации финансового сектора на 2022–2024 годы, представленная ЦБ, включает в себя определения подхода к регулированию и развитию открытого банкинга с помощью Open API. Эта идеология подразумевает, что клиенты банков могут делиться своими данными с финтех-компаниями и проводить через них операции, а банки должны предоставлять возможность обмена данными сторонним поставщикам финансовых услуг, чтобы обеспечить более качественный сервис для конечных клиентов. Такое взаимодействие происходит с помощью открытых программных интерфейсов (Open API), которые по сути служат точкой соприкосновения при передаче данных. Однако пока что игрокам рынка не хватает инструментария, чтобы предоставлять BaaS (Bank as a Service).
Гендиректор «Ассоциации ФинТех» Татьяна Жаркова отмечает, что Open API даст новый импульс развитию финансового рынка и партнерства в разных отраслях, поэтому организация разрабатывает новые стандарты открытого банкинга и помогает пилотировать проекты по обмену данными в защищенной среде.
Развитие цифровых валют
Развитие цифровых валют неизбежно, причем как на уровне отдельных стран, так и международных объединений. Народный банк Китая уже предложил исследовать цифровые валюты центробанков стран БРИКС в этом году. А Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) выступил за единую валютную зону стран-участниц БРИКС, в рамках которой должна быть создана цифровая валюта с привязкой к корзине валют стран-участниц или золоту.
ЦБ России уже начал тестирование платформы цифрового рубля, после чего регулятор планирует создать дорожную карту по внедрению новой формы денег. Архитектура платформы цифрового рубля включает в себя элементы централизованной системы и распределенных реестров. Несмотря на применение блокчейна и алгоритмов шифрования, цифровой рубль не является криптовалютой и представляет собой третью форму денег, наравне с наличными и безналичными рублями.
Трансформация роли банков
Банковская система будет претерпевать изменения не только в 2022 году: в перспективе 5–10 лет может исчезнуть концепция финансовых институтов в их классическом представлении. У банков останутся основные расчетные функции, выдача вкладов и депозитов.
Исходя из нашего видения ситуации, произойдет цифровая трансформация моделей ведения банковского бизнеса, а сама финансовая организация станет выступать лишь гарантом сохранения денежных средств.
Банки превратятся в ИТ-компании, экосистемы, которые объединят вокруг себя большое количество финтех-сервисов и команд.
При этом сам финтех выйдет на другой уровень — организаций, которые строятся вокруг банка с лицензией и с определенным количеством ликвидности, при этом они будут предлагать клиентам доступные цифровые сервисы. Это похоже на тот этап, когда персональные компьютеры начали глобально расти на потребительском рынке: устройства стали компактными и доступными, а развитие их функционала за 20 лет поражает воображение.
Текущая ситуация приведет к перераспределению сил на рынке: небольшие банки, которые принимают более рискованные шаги в плане обеспечения процента финансирования, отвоюют себе долю рынка. Они получат часть клиентов крупных банков, причем это может произойти преимущественно в регионах. Возможны перераспределение направлений финансирования внутри банков и отказ от активов у экосистемных организаций, как произошло в случае «Ситимобил», который принадлежал «Сберу» и VK.