Об авторе: Андрей Пискунов, управляющий директор агентства «Национальные кредитные рейтинги» (НКР, входит в состав холдинга РБК).
ЦБ оценил влияние климатических рисков на банки и крупнейшие компании России
Что происходит. Банк России указал банкам на необходимость наладить управление климатическими рисками. Результаты стресс-тестирования показали, что банкам следует наладить управление климатическими рисками в соответствии с рекомендациями регулятора, в том числе помогать клиентам из «коричневых» секторов экономики перестроить свои бизнес-модели в условиях энергоперехода и диверсифицировать собственный кредитный портфель.
Что это значит. В дополнение к уже проделанной ранее работе по продвижению ESG-повестки в России ЦБ продолжает внедрять принципы зеленой оценки в финансовом секторе. На текущий момент все новации Банка России носят рекомендательный характер, однако их объем позволяет предположить, что в среднесрочной перспективе требования по управлению климатическими рисками и иные ESG-критерии могут перейти в иное качество и стать частью регуляторной практики.
Почему в Apple отказались от планов выпуска электрокаров
Что происходит. Apple сворачивает разработку собственного электромобиля. Руководители поручили сотрудникам прекратить работу над проектом, известным как «Титан».
Что это значит. Отказ Apple от реализации планов по созданию собственного электромобиля соответствует общей тенденции на этом рынке. Ранее о замедлении темпов замены электромобилями автомобилей с ДВС заявили крупнейшие автопроизводители, включая Toyota, Ford, GM и Volkswagen. Ключевыми факторами такого решения служат высокие цены на продукцию, недостаточное развитие инфраструктуры зарядных станций, долгое время зарядки и ограниченный запас хода по сравнению с традиционными аналогами. Похоже, анонсированный властями ЕС запрет на ДВС с 2035 года будет подвергнут пересмотру.
К 2026 году «Сбер» ожидает роста ESG-портфеля на 40%
Что происходит. Портфель ответственного финансирования «Сбера» удвоился и превысил 2,89 трлн руб. по итогам 2023 года, рассказал первый заместитель председателя правления Сбербанка Александр Ведяхин в рамках семинара по финансированию устойчивого развития, который Банк России провел для центральных банков стран БРИКС. Ведяхин добавил, что к 2026 году «Сбер» ожидает роста портфеля на 40%.
Что это значит. По итогам 2023 года «Сбер» занимал лидирующие позиции в секторе ответственного финансирования, многократно опережая другие отечественные банки по объему ESG-портфеля. Дальнейшее наращивание кредитования в данном направлении соответствует заявленной стратегии банка, однако достижение прироста ESG-активов на 40% может быть затруднено дефицитом заемщиков или проектов, соответствующих критериям ответственного финансирования. В отечественной экономике пока отсутствуют материальные стимулы для развития ESG-инвестирования, что существенно ограничивает круг потенциальных клиентов «Сбера» в данном направлении.
Сотрудничество центробанков БРИКС в области финансирования устойчивого развития
Что происходит. Банк России провел в Бразилии семинар для центральных банков БРИКС и представил возможные направления их сотрудничества.
Что это значит. В условиях сохраняющегося санкционного режима в отношении отечественной экономики ESG-повестка выступает относительно безопасной сферой для сотрудничества и коммуникаций между монетарными властями стран БРИКС. Вместе с тем, учитывая совокупный углеродный след экономик, входящих в данное объединение, разработка единых принципов зеленого финансирования и обеспечение взаимного доступа к фондированию и финансовым услугам может существенно большее влиять на глобальную экологическую повестку по сравнению с европейскими инициативами.
Китай в конце 2023 года стал лидером по объему продаж зеленых облигаций
Что происходит. Продажи международных зеленых облигаций в Китае составили за последние три месяца 2023 года $21,83 млрд, на втором месте с объемом продаж в $12,87 млрд — США, а третье место заняла Германия с объемом продаж $7,14 млрд.
Что это значит. Азиатский рынок, китайский в частности, становится лидером по выпуску зеленых облигаций, что заставляет лишний раз задуматься о необходимости переключения внимания отечественного финансового сектора на данное направление. Развитие ESG-финансирования в России замедлилось после 2022 года, однако выход на азиатские рынки может придать ускорение ее зеленым финансовым инструментам. Безусловно, необходимо будет привести нормативную базу и систему отчетности в соответствие с требованиями инвесторов на соответствующих рынках. Впрочем, лидерство Китая в данном направлении дает хороший повод для такого шага.