Что такое ESG-банкинг и как он может спасти планету

Гости выпуска:

Нери Толлардо — вице-президент «Тинькофф». Нери рассказал о том, почему банкам необходимо придерживаться принципов ESG и работать с компаниями, которые активно работают над экологизацией бизнеса.

Дмитрий Пешнев-Подольский — руководитель бизнеса Группы «Хоум Кредит» в России. Дмитрий объяснил, как работают рейтинговые ESG-агентства и что такое «зеленые» облигации.

Ведущий выпуска — Кирилл Токарев, ведущий РБК-ТВ, продюсер.

Что такое ESG?

ESG — это аббревиатура, которую можно расшифровать как «экология, социальная политика и управление» (environmental, social, governance). Такой вид банков в идеале должен реализовывать «зеленые» и «социально ответственные» идеи, которые помогут защитить банк и его клиентов от различных рисков, связанных с климатическими изменениями и другими социальными проблемами.

С помощью ESG банки могут принудить бизнес заботиться об окружающей среде. Если компания активно загрязняет воздух или выбрасывает отходы не там, где нужно, то ее рейтинг будет низким, а значит, ей будет сложнее получить кредитование. То же самое может произойти с корпорацией, которая не соблюдает нормы, связанные с социальными и корпоративными вопросами. В 2020 году международное агентство MSCI ESG Research снизило рейтинг «Норникеля» после инцидента с разливом топлива в Красноярском крае.

Некоторые считают, что инвестировать в «зеленые» проекты выгодно, так как такие инициативы проживут дольше и будут более надежными.

Кто и как рассчитывает рейтинг ESG?

Дмитрий рассказал, что на данный момент существуют сотни компаний, которые присваивают рейтинги ESG. Пока что еще нет авторитетных агентств, а каждая компания имеет свою методику оценивания: например, есть агентства, которые формируют и публикуют рейтинги исходя из общедоступной информации о компаниях.

Нери также добавил, что на ESG можно смотреть не как на набор правил, которые необходимо соблюдать, а как на философию ведения бизнеса: нужно следить за тем, чего хотят сотрудники, поставщики, клиенты и инвесторы, после чего уже разрабатывать стратегии.

Зеленая экономика Кто стал самой «зеленой» компанией России — июньский рейтинг RAEX

Кто будет смотреть на рейтинги ESG и какие российские банки внедряют эти принципы?

Нери считает, что запрос на более экологичную деятельность исходил от зарубежных инвесторов: нужно было показать и объяснить им, как стратегия развития компании помогает заботиться о планете и сотрудниках. Например, Norges Bank Investment Management, крупнейший норвежский инвестфонд, уже не инвестирует в компании, которые производят уголь, а в 2021 году продал все акции нефтегазовых компаний в своем портфеле. Для таких компаний стоимость привлечения капитала уже выше, чем она была пять-десять лет назад.

По мнению Дмитрия, крупнейшие российские банки успешно внедряют принципы ESG, однако не так хорошо обстоят дела у средних и малых банков. Скорее всего, это связано с недостаточным количеством ресурсов, так как сегодня ESG — это удел более крупных и устойчивых компаний.

Что такое «зеленые» облигации и как они работают?

Дмитрий пояснил, что есть как «зеленые» облигации, так и социально-ориентированные облигации. На Московской бирже даже существует секция, где допускаются только такие виды облигаций. Когда они выпускаются, то эмитент берет на себя обязательство направить полученные средства на «зеленые» проекты, например, в сфере энергосбережения.

Зеленая экономика Мосбиржа открыла первую в России платформу для «зеленых» облигаций

Социально-ответственные облигации — это финансирование программ рассрочек, продуктов, создающих дополнительную финансовую нагрузку для клиентов. Пока эти облигации не приводят к удешевлению стоимости заимствования, но уже видно, что спрос на такие бумаги превышает спрос на обычные облигации. Буквально через год-два «зеленые» и социальные облигации будут более привлекательными для эмитентов.

Также эксперты отметили, что для успеха таких бумаг на рынке необходима всесторонняя поддержка государства.

Почему для банков важно соблюдать принципы ESG?

По мнению Нери, несмотря на то, что банковская отрасль не имеет прямого воздействия на окружающую среду, она кредитует компании, занимающиеся производством, поэтому может подталкивать бизнес в направлении устойчивого развития. Также у банков есть многомиллионная армия розничных клиентов, поэтому на кредитных организациях также лежит ответственность за обучение людей, которые будут выбирать продукты, созданные устойчивыми компаниями.

Помимо этого банки должны активно бороться с мошенничеством. По словам Нери, эта проблема будет нерешаемой, если компании станут обучать только своих сотрудников: чтобы противостоять мошенникам, необходимо внедрять новые технологии. Например, мобильный оператор «Тинькофф» может предупреждать абонента о номерах мошенников. Такие технологии помогают клиентам и обучают их быть более аккуратными.

Зеленая экономика Кто стал самым «зеленым» банком России — исследование RAEX

Какой опыт есть у иностранных коллег?

В России ESG активно внедряется, но все еще есть чему поучиться у зарубежных коллег. Так, Дмитрий рассказал про китайское мобильное приложение «Финансовая академия», с помощью которого люди могут правильно распределять бюджет и учиться цифровой грамотности.

Нери отметил высокий уровень цифровых сервисов в России: по его словам, о позитивном опыте необходимо рассказывать компаниям из других стран, чтобы те могли его перенять.