Как нейросети меняют поведение людей в инвестициях: ИИ и деньги

Интерес к возможностям, которые дают ИИ-инструменты, растет, в том числе в инвестиционной сфере. Согласно исследованию финансового маркетплейса «Выберу.ру» и ГК IT Smart Finance, по итогам 2025 года 33% частных инвесторов в России пользовались нейросетями для работы со своим портфелем, в то время как в 2024 году их доля составляла лишь 19%. Руководитель ФГ «Финам» Дмитрий Трость в конце 2025 года также отмечал, что две трети опрошенных финансовых организаций уже используют или планируют внедрять ИИ-инструменты в течение трех лет. Рост востребованности таких «помощников» наблюдается во всем мире. Например, согласно отчету от Deloitte «The state of AI in the enterprise 2025», более 60% компаний из сферы финансовых услуг уже внедрили или пробуют использовать ИИ в своей работе.

Социальная экономика Почти четверть россиян признали влияние ИИ на свои финансы

Портрет продвинутого инвестора

Согласно внутренним опросам Aktivo, портрет самых активных инвесторов, которые используют нейросети для финансовых целей, следующий: 20–28 лет, чаще всего имеют техническое образование, есть небольшой капитал для начала инвестирования или в качестве финансовой подушки — от 100 тыс. до 500 тыс. руб. У игроков из более высокооплачиваемых областей (IT, финансы, консалтинг) может быть отложено уже до 1 млн руб. Первые шаги в этой сфере молодые инвесторы обычно делают в 20–23 года, начинают с небольших сумм, от 10 тыс. до 50 тыс. руб., причем чаще всего используют средства вне основного заработка: премиальные выплаты, бонусы, денежные подарки от родственников.

Молодые инвесторы обращаются к ИИ в первую очередь из-за того, что нейросеть может простым и понятным языком объяснить новичкам достаточно сложные финансовые термины, благодаря чему этот источник информации становится все более привлекательным для инвесторов. Согласно исследованию Investing.com, 70% розничных инвесторов подтверждают, что благодаря помощи нейросети улучшили свои инвестиционные показатели. И лишь 2% посчитали, что такой инструмент ничем им не помог.

В чем польза искусственного интеллекта

В целом преимущества использования ИИ розничными инвесторами в следующем:

• Преодоление психологического барьера. Благодаря четким и понятным советам от ИИ люди легче приходят к решению о начале инвестирования.
• Ощущение снижения рисков. Некоторые инвесторы действуют более смело благодаря поддержке от нейросети. ИИ повышает их информированность по сложным темам вроде работы с вложениями на фондовом рынке.
• Быстрый поиск удобных решений. За короткое время нейросети могут предложить разные варианты для инвестиций, подсчитать среднюю доходность или указать, какие депозиты или акции сейчас наиболее выгодны. Согласно результатам опросов, в 2025 году каждый пятый инвестор, использующий ИИ, выбирал ценные бумаги для вложений, основываясь на рекомендациях алгоритмов.

Отдельно стоит отметить возможность всестороннего анализа образа жизни инвестора, на основе которого ИИ дает финансовые рекомендации, — раньше этим занимались дорогостоящие консультанты. Например, нейросети способны анализировать структуру расходов и подсказывать, какие траты можно сократить или оптимизировать. Также чат-боты могут помогать формировать финансовые привычки, например рекомендовать ежемесячно откладывать определенный процент дохода на отдельный счет для создания накоплений.

Помимо этого, нейросети способны подбирать базовые инвестиционные инструменты с учетом целей и уровня риска пользователя. Например, предложить консервативный портфель из облигаций, объяснить принципы работы паевых фондов, а также подробно описать потенциальные риски и преимущества разных финансовых инструментов.

Социальная экономика Тренды инвестиций в 2026 году: ИИ и длинные деньги

Подводные камни в работе с ИИ-помощником

Однако есть и минусы использования искусственного интеллекта, в том числе:

• Переоценка возможностей нейросети. Если пользователи слепо полагаются на ответы искусственного интеллекта, не осмысляя их критически, то могут прийти к некорректным выводам.
• Сложности с индивидуальными рекомендациями. Большинство нейросетей предлагают стандартные решения, которые не всегда подходят для конкретной ситуации инвестора. Даже при подробном анализе жизни пользователя нейросеть может упустить важные детали или не задать вопросы, важные для понимания финансовой ситуации. Кроме того, некоторые инвесторы опасаются делиться с ИИ информацией о своих накоплениях или жизненных планах. Из-за этого рекомендации нейросети могут быть недостаточно индивидуальными.
• «Пользовательская слепота». Инвестор настолько привыкает к удобным и стандартным ответам нейросети, что перестает анализировать обстановку в финансовой сфере самостоятельно.
• Риск манипуляций и утечки информации. Стоит учесть, что некоторые нейросети упоминают те продукты и услуги, которые выгодны самим платформам. Поэтому со временем продвижение компаний за счет выдачи информации в нейросетях может сравняться по значимости с SEO-продвижением. Нужно помнить и о риске утечки личных или корпоративных данных, когда вы выдаете ИИ информацию.

Как нейросети изменят финансовую сферу

Отметим, что вряд ли ИИ сильно изменит поведение инвесторов: еще до появления нейросетей на финансовом рынке действовали и рациональные, и более рискованные инвесторы. Однако можно предположить, что благодаря нейросетям будет повышаться финансовая грамотность начинающих инвесторов и их осведомленность о разных вариантах для вложения средств и их доходности.

К примеру, мы отмечаем, что сейчас каждый пятый клиент в нашей практике заинтересован в диверсификации своего инвестиционного портфеля. Мы предполагаем, что благодаря поддержке и исчерпывающей информации от искусственного интеллекта их доля в течение ближайших двух лет увеличится до 25–30%.

Социальная экономика Почему люди почувствовали вкус к инвестициям с максимумом доходности

Если обратиться к истории инвестирования, то десятилетия исследований в области поведенческих финансов, начиная с работ нобелевских лауреатов Даниэля Канемана и Амоса Тверски, доказывают: большинство людей принимают инвестиционные решения не рационально, а под влиянием систематических ошибок мышления. И нейросети могут усугубить эту ситуацию, повлияв на то, как наш мозг оценивает риски и возможность получения прибыли.

Алгоритмы, с одной стороны, уменьшают эмоциональное напряжение, так как обеспечивают пользователя экспертным контентом и выступают советником, в том числе в психологических вопросах. С другой — пользователи склонны переоценивать объективность машинных рекомендаций, забывая, что ИИ обучен на исторических данных и не предсказывает «черных лебедей». Таким образом, нейросети делают начинающих инвесторов более информированными, но вместе с тем выдают схожие рекомендации на основе одних и тех же алгоритмов.

Исследование Федеральной резервной системы США предупреждает: если много участников рынка используют похожие ИИ-системы, то это может привести к синхронизации их действий и росту волатильности. Миллионы инвесторов получают схожие рекомендации от алгоритмов, поэтому начинают покупать или продавать одни и те же активы — как результат, серьезный перекос в сторону того или иного инвестиционного инструмента и падение прибыльности других опций.

Футурология «Черный лебедь» — что это и как к нему подготовиться

Новые навыки и образ инвестора будущего

Можно выделить следующие тренды, связанные с влиянием ИИ на поведение инвесторов:

• Демократизация сложного. Нейросети объясняют простым языком то, что раньше было доступно только профессионалам. Опционы, структурные продукты, хедж-фонды — все это теперь может понять обычный человек, задав несколько вопросов чат-боту, что сильно расширяет круг инвесторов. С одной стороны, владельцы накоплений получают больше возможностей. С другой — из-за вроде бы понятных рекомендаций нейросетей люди могут потерять свои накопления, выбрав неподходящий для них инструмент.
• Появление «гибридного интеллекта». Идеальный образ инвестора будущего — симбиоз между машиной и человеком. ИИ обрабатывает огромные массивы данных, выявляет закономерности и просчитывает сценарии, а человек привносит здравый смысл в эти подсчеты. Например, нейросеть может сказать, что акции компании недооценены по всем метрикам, однако инвестор знает, что у компании только что сменился CEO, и в команде назревает конфликт (информация, которой может не быть в публичном доступе).
• Новая финансовая грамотность. Раньше успешному инвестору нужно было знать экономическую теорию. Теперь критически важным становится другое: умение правильно задавать вопросы нейросети и критически оценивать ее ответы. Уже давно известен термин «алгоритмические галлюцинации» — когда ИИ выдает правдоподобно звучащую, но фактически неверную информацию. Например, может «придумать» несуществующие исследования или неправильно интерпретировать статистику. Инвестор нового поколения должен уметь это распознавать.

Можно быть уверенными в том, что участие ИИ-помощников в инвестиционной деятельности будет только усиливаться. А значит, формируется новый тип участника рынка — технологически продвинутый, но в то же время владеющий цифровой грамотностью, чтобы действовать результативно в условиях информационной перегрузки.

Поэтому инструменты, созданные в том числе для того, чтобы упростить инвестирование, на самом деле повышают планку компетенций, необходимых для безопасной работы на рынке. Нейросеть может объяснить понятие «опцион» за 30 секунд, но для того, чтобы действительно понять, стоит ли вам торговать опционами, все так же нужно хорошо разбираться в сфере экономики и самостоятельно сравнивать между собой разные инвестиционные инструменты.