MSCI — финансовая компания, которая подсчитывает индекс MSCI. Он отражает общий объем притока иностранных инвестиций на развивающиеся рынки таких стран, как Бразилия, Индия, Китай, Россия. В отчете ESG and Climate Trends to Watch for 2023 MSCI изучила социальные, экологические, управленческие и климатические риски 2023 года. Перечисляем главных из них.
Изменение климата
Изменение климата влечет за собой различные последствия, которые могут привести к ряду рисков для компаний.
Повышение уровня моря, наводнения в прибрежных районах и стихийные бедствия, такие как ураганы или цунами, могут нанести ущерб инфраструктуре. Из-за этого вырастут расходы на ремонт и реконструкцию объектов, а также могут возникнуть перебои в поставках и работе бизнеса.
Изменения температуры и режима осадков могут повлиять на доступность и качество воды, урожая и сырья. А изменение кислотности и температуры океана — привести к нарушению морских экосистем. Следствием этого может быть повышение стоимости продуктов и исходных материалов.
Чтобы снизить риски от изменения климата, компаниям стоит инвестировать в более устойчивую инфраструктуру, диверсифицировать цепочки поставок и снизить углеродный след.
Раскрытие информации о климатических рисках
Инвесторы и кредиторы хотят понимать, каким климатическим и ESG-рискам подвержена компания, а также какие меры она предпринимает для их сокращения.
Это важно по нескольким причинам. Во-первых, возможные риски и умение ими управлять напрямую влияют на функционирование и платежеспособность компании.
Во-вторых, раскрытие информации о климатических рисках демонстрирует, что компания соблюдает принципы прозрачности и подотчетности. Это способствует повышению доверия и лояльности со стороны заинтересованных сторон, включая инвесторов, клиентов и сотрудников.
В-третьих, раскрытие информации помогает самим компаниям лучше понимать риски и управлять ими. Это может помочь смягчить потенциальные финансовые последствия изменения климата.
Дефицит пресной воды
Компании, у которых водоемкое производство или которые используют большое количество воды в качестве сырья, могут столкнуться с перебоями поставок чистой воды. Это негативно скажется на производительности и стоимости конечной продукции.
Чтобы преодолеть эту проблему, компаниям придется инвестировать в разработку новых источников воды или системы очистки воды для обеспечения постоянного водоснабжения. Это в свою очередь повлечет за собой рост дополнительных вложений.
Кроме того, компании, чья деятельность загрязняет окружающую среду и в том числе пресные водоемы, могут быть оштрафованы правоохранительными органами в соответствии с местным законодательством.
Репутация
Компании, в деятельности которых был замечен вред для окружающей среды, сотрудников или покупателей, могут столкнуться с негативной оглаской. Это отрицательно скажется на их репутации и может снизить лояльность клиентов и доверие инвесторов. Компании также могут быть привлечены к ответственности и понести судебные издержки.
Кроме того, оценка бизнеса в ESG-рейтингах может снизиться. Тогда компании может быть трудно получить доступ к капиталу, поскольку инвесторы с осторожностью относятся к вложениям в компании с плохими показателями ESG.
Циклическая экономика
Циклическая экономика, или экономика замкнутого цикла, — модель использования возобновляемых ресурсов и безотходного производства. Для компаний эта экономическая модель может быть выгодной. Вместо того чтобы производить и закупать новые материалы, можно экономить средства на их повторном использовании. Кроме того, организации могут получить доступ на новые рынки, где поощряется соблюдение экологических норм и циклической экономики.
Однако модель экономики замкнутого цикла предполагает ряд рисков. Во-первых, могут потребоваться значительные инвестиции в новые дорогостоящие технологии и процессы. Во-вторых, не все материалы можно перерабатывать.