Эта программа реализуется при экспертной поддержке Банка России и участии Альфа-Банка, ВТБ и Московской биржи.
В первом модуле магистранты изучают дисциплину «Финансовые рынки и институты». Дисциплину ведут профессор Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ, заслуженный экономист РФ Алексей Саватюгин, и доцент департамента финансового менеджмента Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ Сергей Киселев, обладающий значительным опытом работы в различных сегментах финансового рынка. Особое внимание в рамках курса уделяется формированию прикладного понимания финансовых инструментов. Наряду с изучением теории, механизмов хеджирования и устройства производных финансовых инструментов студенты знакомятся с логикой реального рынка: мотивами его участников, особенностями ценообразования, связями между различными видами инструментов и практикой заключения сделок.
В рамках семинарских занятий по производным финансовым инструментам, а также инструментам денежного и валютного рынков перед студентами магистерской программы выступил Эрик Сабиров, менеджер по продажам Департамента глобальных рынков Сбербанка.
Выступление было посвящено внебиржевым производным финансовым инструментам (OTC ПФИ) — сегменту, который существенно отличается от рынка биржевых фьючерсов и опционов и требует от специалистов углубленной экспертизы. В отличие от биржевых контрактов, где ключевые условия стандартизированы, а расчеты организованы через центрального контрагента, внебиржевые сделки формируются индивидуально. Стороны могут гибко определять параметры инструмента, структуру выплат, сроки, порядок расчетов и другие условия, ориентируясь на конкретные задачи клиента. На примерах валютных и процентных свопов, а также различных видов опционов и опционных спредов Эрик Сабиров показал, как OTC-инструменты конструируются под потребности компаний. Отдельное внимание было уделено современным финтех-решениям, которые Сбер предлагает клиентам для работы с финансовыми рынками и управления рисками.
«Прежде всего, я искренне признателен за приглашение и возможность выступить перед магистрами ВШЭ. Для меня участие в образовательных программах — это не формальность, а естественное продолжение нашей работы на рынке. Рынок внебиржевых производных инструментов остается одним из самых закрытых сегментов финансовой отрасли — реальная практика конструирования сделок редко попадает в учебники. Именно поэтому я вижу огромную ценность в том, чтобы делиться накопленной экспертизой напрямую с теми, кто уже завтра может стать моими коллегами. Мне было важно показать студентам не только механику работы деривативов, но и логику, которая стоит за каждым инструментом. Ведь знания о ПФИ ценны не сами по себе — они становятся инструментом только тогда, когда за ними стоит понимание реальных задач бизнеса. Именно этому пониманию мы и хотели дать импульс. Уверен, что такой диалог между университетом и рынком делает сильнее обе стороны: студенты получают доступ к живой практике, а мы — к свежему взгляду и вопросам, которые иногда заставляют посмотреть иначе на привычные вещи», — Эрик Сабиров, менеджер по продажам Департамента глобальных рынков Сбербанка.
«Университетское бизнес-образование предполагает сочетание теоретических знаний с изучением практик современного рынка. Приглашение специалистов наших ведущих финансовых институтов в студенческую аудиторию, возможность вживую обсудить реальные кейсы и инструменты с действующими профессионалами — это не просто прекрасная идея, но и необходимое условие для обучения в ВШБ», — Алексей Саватюгин, профессор ВШБ ВШЭ, заслуженный экономист РФ.
«Привлечение экспертов-практиков к участию в учебном процессе в качестве гостевых спикеров — важная часть нашего подхода к реализации программы «Бизнес-аналитика и цифровые решения в финансах». Прямой диалог с представителями ведущих финансовых организаций помогает студентам соотнести академические знания с реальными задачами рынка, увидеть современные технологии в действии и лучше понять требования к будущим специалистам в области бизнес-аналитики и цифровых решений в финансах», — Санан Гамидов, академический руководитель программы, доцент департамента бизнес-информатики ВШБ ВШЭ.
Магистранты ВШБ ВШЭ высоко оценили возможность глубокого погружения в разработку сложных кастомизированных деривативных продуктов для крупных институциональных клиентов. Огромным преимуществом студенты назвали прямой контакт с практиком бизнеса, который занимается этим направлением, а также возможность задать достаточно острые и предметные вопросы и получить на них содержательные ответы.
Стоит добавить, что новая программа объединяет фундаментальную подготовку в области бизнес-аналитики, внедрение прикладных цифровых решений и знакомство с практиками лидеров российского финансового рынка. Такой подход позволяет студентам не только осваивать теоретические модели, но и понимать, как они применяются в работе технологичных компаний финансового сектора.
