Об авторе: Андрей Пискунов, управляющий директор агентства «Национальные кредитные рейтинги» (НКР, входит в состав холдинга РБК).
Центробанк подготовил рекомендации по интеграции ESG-факторов в корпоративное управление
Банк России подготовил рекомендации для советов директоров по интеграции ESG-факторов в систему управления компаниями. Об этом 16 декабря сообщила директор департамента корпоративных отношений ЦБ России Елена Курицына. Пока инициативы ЦБ носят рекомендательный характер, тем более, что публичные акционерные общества не обязаны им следовать. В отношении банковского сектора рекомендации скорее будут иметь больший вес, и банки прислушаются к пожеланиям регулятора. Высока вероятность того, что рекомендации вскоре обретут законодательную силу, и банкам стоит начать действовать на опережение. Это не первые рекомендации Банка России, посвященные ESG-проблематике. В июле 2021 года регулятор опубликовал рекомендации для публичных акционерных обществ, в которых советовал компаниям раскрывать информацию о ESG-факторах и проводить ее независимую оценку.
Сахалин будет участвовать в эксперименте по сокращению выбросов парниковых газов
В Госдуму внесен законопроект о проведении эксперимента по ограничению выбросов парниковых газов в отдельных субъектах России. Эксперимент будет проходить на Сахалине и имеет важное значение, так как на его основе можно будет совершенствовать механизмы учета и квотирования парниковых газов. Проведение такого эксперимента в одном из самых малонаселенных субъектов РФ, обладающего ярко выраженной сырьевой региональной экономикой, упрощает задачу. По мере достижения углеродной нейтральности, сахалинский опыт можно будет экстраполировать на прочие субъекты федерации с более сложной экономической структурой.
Совкомбанк запустил ESG-депозит для корпоративных клиентов
Первым депонентом стала компания «Евраз»: входящий в нее металлургический комбинат НТМК разместил средства на первом в России ESG-депозите в Совкомбанке. ESG-депозит — это еще один финансовый инструмент, позволяющий компаниям продемонстрировать свою экологическую и социальную ответственность. Отличие данного инструмента от покупки «зеленых» облигаций заключается в его диверсификации с точки зрения как кредитных, так и ESG-рисков. Банк берет на себя функцию оценки и отбора финансируемых ESG-проектов, снимая с клиента необходимость делать это самостоятельно. В то же время необходимо учитывать, что ESG-проекты, как правило, претендуют на льготные условия финансирования, что может означать частичное субсидирование процентной ставки для ESG-заемщика за счет вкладчика.
За выбросы компании могут наказать ограничением дивидендов
В отношении промышленных предприятий, которые нарушают экологические нормы, нужно вводить новые типы мотивирующих наказаний. Об этом заявил на совещании с правительством президент Владимир Путин. Эффективность штрафов за нарушение экологических норм определяется не только их неотвратимостью, но и материальностью для нарушителя. Мораторий на дивиденды может стать эффективной мерой в борьбе за снижение вредных выбросов, так как нацелен непосредственно на собственников предприятия-нарушителя. В случае наложения штрафа непосредственно на само предприятие, есть риск ухудшения его финансового положения или перекладывания дополнительных издержек, связанных с выплатой штрафа, на конечного потребителя через увеличение цены продукции.
«Газпром нефть» получит субсидии на ESG-финансирование
Компания получила одобрение на субсидирование процентов по «зеленому» финансированию. «Газпром нефть» привлечет ₽30 млрд на «зеленые» проекты в нефтепереработке. Государственное субсидирование процентных платежей при привлечении ESG-финансирования является единственным способом запустить отечественный рынок ESG-инструментов. В отсутствии государственного стимулирования лишь небольшой круг крупных банков сможет позволить себе участвовать в финансировании такого рода.