В поисках инвестиций: где студентам найти финансирование для стартапа

Куда идти за финансированием

Преимущество студенчества — возможность начать свой проект практически с нулевыми затратами. Для первых шагов не нужно искать большие инвестиции или влезать в долги, достаточно оглядеться вокруг. Однокурсники могут стать первыми коллегами, преподаватели — наставниками, а лаборатории и исследовательские работы — основой для проекта. Например, многие студенты запускают пилотные исследования в рамках учебных работ или пишут курсовые, которые напрямую связаны с их идеей. Получается, что обучение само по себе становится первой «инвестицией» в стартап, хоть это часто и упускается из виду.

FFF — семья, друзья и дураки

Когда проект выходит за пределы университета, приходит время искать более серьезные ресурсы. Первым источником внешних средств для любого стартапа может стать FFF (family, friends, fools, или «семья, друзья, дураки»). В этом контексте «дураки» — это те, кто готов инвестировать в проект, несмотря на его неопределенный потенциал и риски.

На раннем этапе особенно важна поддержка тех, кто верит в основателя и готов вложиться не ради прибыли, а ради самого человека. У студентов зачастую нет друзей с накоплениями, но некоторые могут положиться на поддержку родителей. Первые средства помогают покрыть начальные расходы на регистрацию бизнеса или тестирование продукта. Но есть и свои подводные камни: семья и друзья зачастую не осведомлены о реалиях бизнеса, поэтому их инвестиции приносят с собой неопределенность. Однако такой старт дает начинающим предпринимателям главное — свободу действовать без строгих условий и требований.

Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, предприниматели, которые поддерживают стартапы на начальных этапах развития, вкладывая собственные средства. В отличие от венчурных фондов, такие инвестиции более гибкие и доступные на начальных стадиях. Однако подход бизнес-ангелов может отличаться. Одни охотно общаются с командой и активно участвуют в жизни стартапа, другие предпочитают оставаться в тени. Например, Сергей Дашков и Кирилл Фомичев — одни из самых активных инвесторов в российские стартапы, которые не только финансируют проекты, но и сами активно поддерживают развитие продукта. С другой стороны, есть бизнес-ангелы, которые, предоставив средства, дают предпринимателям полную свободу и не вмешиваются в дальнейшую работу.

Венчурные фонды

Венчурный фонд — это инвестиционный фонд, который финансирует инновационные и высокорисковые проекты. Не все фонды поддерживают совсем молодые стартапы и ни один не инвестирует в проекты без выручки. Такие фонды, как KamaFlow, «Восход», «Хайв», Startech.Partners, Friendly VC, фонд МТС или Ultimate Capital, профессионально инвестируют в технологические компании ранних стадий, но у каждого из них своя специализация и этапы, на которых они готовы вложиться.

Каждый фонд четко обозначает свои интересы.

• «Хайв» акцентирует внимание на опыте команды и технологической составляющей.
• Startech.Partners также фокусируется на технологических проектах, где может применить свою экспертизу.
• Фонд «Восход» инвестирует в российские deeptech-проекты, среди приоритетных направлений — биотехнологии, медицина, робототехника, зеленые технологии.
• Zerno VC делает ставку на социально значимые и экологические проекты, а также активно поддерживает женщин-предпринимателей, вкладываясь в стартапы, основанные женщинами.

Размеры инвестиций варьируются в зависимости от фонда и конкретного проекта. Например, фонд «Восход» вкладывает около ₽400 млн в один проект. «Хайв» инвестирует до ₽100 млн. А фонд Startech.Partners готов вложить до ₽10 млн, если общий объем финансирования проекта составляет не менее ₽50 млн. Такой объем достигается за счет участия партнеров Startech, других инвестиционных фондов или бизнес-ангелов.

Модели инвестирования также различаются: «Восход» использует классическую венчурную модель, нацеленную на крупный экзит — получение прибыли от выхода на биржу или продажи доли в компании. Startech.Partners работает по дивидендной модели, то есть получает процент от прибыли проекта, когда тот достигает точки окупаемости.

Для студенческих проектов особенно ценно, что частные фонды, как правило, стремятся к активному сотрудничеству и предлагают менторскую поддержку. Они поддерживают стартап в построении продаж и расширении контактов.

Государственная поддержка

Государственные гранты можно получить в том числе в рамках студенческих исследований, а достигать они могут ₽1 млн и выше. Их предоставляет, к примеру, Фонд содействия инновациям. Цель грантов — поддерживать исследования и предпринимательство в стране, поэтому обычно они выдаются на безвозвратной основе. Но важно помнить, что нужно использовать полученные средства по назначению и затем подготовить отчетность.

Стартапы могут получить не только гранты (безвозмездные средства для реализации проектов), но и инвестиции (деньги в обмен на долю в компании с ожиданием прибыли в будущем) для дальнейшего роста. Например, Московский венчурный фонд поддерживает столичных предпринимателей на всех стадиях и предлагает для этого несколько программ.

1. Предоставление льготных займов проектам на начальных этапах развития.
2. Помощь в привлечении венчурных инвестиций до ₽300 млн, которые могут быть предоставлены в виде доли в компании или займа, который можно преобразовать в акции.
3. Поддержка проектов, которые планируют выход на IPO: финансирование до ₽100 млн для покрытия расходов в подготовке к выходу на публичный рынок.
4. Фонд предоставляет гранты участникам акселерационных программ: например, в этом году такую поддержку получили три проекта — участника MGIMO Ventures — это стартапы VitaMe, «Бит за Бид» и Karma.

Эндаументы при вузах

Эндаументы — это фонды, созданные при университетах благодаря пожертвованиям выпускников, благотворителей и компаний. В России многие ведущие университеты (МГИМО, ВШЭ и МФТИ) активно используют эндаументы, чтобы продвигать студенческое предпринимательство и поддерживать научные исследования. Это не просто финансовая помощь: университеты напрямую заинтересованы в развитии проектов и активно помогают им расти.

• Гранты. Университеты организуют конкурсы, в которых студенты могут представить свои идеи и получить деньги на реализацию. Например, МГИМО предоставляет гранты через свой эндаумент, организуя ежегодные конкурсы, — чтобы претендовать на грант, студенты должны предложить идею и продемонстрировать ее актуальность и потенциал для целевой аудитории.

  МФТИ, в свою очередь, создал отдельный фонд, который финансирует научные проекты студентов, занятых в исследовательской деятельности. Помимо грантов здесь можно получить советы по продвижению, помощь в маркетинге и доступ к экспертам из разных сфер.

• Университетские бизнес-клубы создают среду для общения и обмена опытом. В рамках таких сообществ студенты могут находить партнеров и наставников.
• Хакатоны — еще один способ поддержки инноваций. Обычно их проводят совместно с корпорациями, которые предлагают студентам задачи, связанные с реальными бизнес-проблемами. Участники хакатонов работают над созданием решений и могут сразу продемонстрировать свои идеи потенциальным работодателям и инвесторам.
• Преакселератор подходит, когда у команды уже есть минимально жизнеспособный продукт (MVP), — в таком случае эксперты помогают разработать дальнейшую стратегию.
• Акселератор — серьезная программа поддержки для стартапов, которые уже вышли на рынок и готовы к масштабированию. Здесь студенты учатся привлекать клиентов и выстраивать контакты с потенциальными партнерами и инвесторами.

На что смотрят инвесторы

Когда инвесторы рассматривают возможность вложения средств в стартап или проект, они обращают внимание в первую очередь на несколько факторов.

• Команда. Для инвесторов важна не только идея, но и люди. Если команда способна эффективно работать вместе и показывает готовность развивать продукт, это повышает шансы на успешное привлечение инвестиций.
• Финансовая привлекательность. Проект должен приносить прибыль в ближайшие два-три года. Венчурные инвестиции и так связаны с высоким уровнем риска, и отсутствие убедительной финансовой модели делает проект менее привлекательным.
• Технологический аспект. Инвесторы ищут проекты, основанные на инновационных технологиях. Это может быть что угодно — от искусственного интеллекта до новых методов обработки данных. Наличие технологии, которая решает реальные проблемы или улучшает существующие процессы, — это важный критерий для потенциального инвестора.

Какими бывают студенческие стартапы

Метавселенные для бизнеса

Filipchik Studios — агентство, созданное студентом МГИМО в 2023 году, помогает брендам находить клиентов и увеличивать продажи через метавселенные. Эти виртуальные миры не только повышают узнаваемость, но и открывают новые каналы взаимодействия с аудиторией. Уже к осени 2023 года предприниматели завершили первый крупный коммерческий проект: создали большой виртуальный мир на платформе Roblox, который привлек более 270 тыс. посещений и открыл для клиента новый канал продаж детских игрушек.

Сервис для диджеев

«Бит за Бид» — это онлайн-платформа, которая позволяет гостям заказывать музыку на вечеринке в ночном клубе, баре или ресторане за деньги, а диджею — обрабатывать эти заказы и дополнительно зарабатывать. Идея проекта родилась ночном клубе, когда основатели, студенты МГИМО, захотели услышать любимую песню, но не смогли подойти к диджею.

Анализ диалогов для ретейла

Karma — это сервис, который анализирует диалоги на точке продаж и помогает сотрудникам достигать лучших результатов. Проект, созданный студентом МФТИ, помогает руководителям HoReCa и ретейла понять, как их сотрудники общаются с клиентами, используя технологии анализа диалогов.

Оптимизация подписок для бизнеса

Stackshine — сервис для крупного бизнеса. Платформа позволяет отслеживать корпоративные подписки на различные SaaS-приложения, автоматизировать задачи и выявлять неиспользуемые решения. Это помогает легко следить за расходами и оптимизировать их при необходимости. Идея проекта появилась у основателя на первом курсе МГИМО во время работы.