Углеродные рынки: зачем продают и покупают СО2
Углеродная квота — норма допустимой эмиссии парниковых газов (чаще всего СО2), которая устанавливается государством для предприятий. Это один из способов ограничить негативное влияние человеческой деятельности на климат.
Одна углеродная единица равна 1 т СО2-эквивалента.
Углеродные рынки — торговые системы, где можно покупать и продавать углеродные единицы. По сути, это экономический механизм сокращения выбросов парниковых газов. Государство может ввести жесткие ограничения на выбросы для предприятий, но такое решение негативно скажется на бизнесе и экономике в целом. Рынки CO2 позволяют компаниям более мягко перейти на экологически чистые технологии, а в некоторых случаях на этом заработать.
Существуют регулируемый и добровольный углеродные рынки:
- регулируемый контролирует государство, вводя квоты или налог на выбросы парниковых газов для предприятий;
- добровольными (нерегулируемыми) рынками, как правило, пользуются компании, которые не подпадают под обязательное регулирование выбросов парниковых газов. Они принимают на себя ответственность сократить свой углеродный след, приобретая углеродные единицы. Кроме того, компании могут производить углеродные единицы, участвуя в климатических проектах.
Регулируемый углеродный рынок
Чтобы решить проблему изменения климата и существенно сократить выбросы парниковых газов, некоторые страны прибегают к обязательному углеродному регулированию. Есть два экономических способа, как заставить предприятия сокращать эмиссию вредных веществ: налоги и квоты.
Углеродный налог действует примерно как штраф — предприятие платит государству пошлину за свои выбросы. Часть выбросов может обходиться компании бесплатно, а после какого-то порога взимается плата. Может происходить так, что за каждую тонну СО2-эквивалента предприятие должно платить налог.
Обычно в тех странах, где действует регулируемый углеродный рынок, установлены квоты на выбросы. Предприятие может заплатить деньги за превышение квоты, но есть и другой способ соблюсти ограничение — купить недостающие углеродные единицы у другого предприятия. Так рождается рынок купли-продажи углеродных единиц.
Государство устанавливает квоту на выбросы для определенного сектора экономики, например, добычи сырой нефти. Предприятия этой сферы должны соблюдать ограничения. Если происходит так, что компания произвела CO2 и других парниковых газов больше, чем установило государство, то она платит за свои превышения.
В некоторых случаях купить объем выбросов, превышающий квоту, дешевле на рынке, в сравнении с платой за превышение государству. В таком случае компания ищет другое предприятие, у которого уровень выбросов ниже установленной квоты, то есть имеется избыток углеродных единиц. Компания А просто покупает этот избыток у компании Б, тем самым укладывается в квоту.
Таким образом, более экологичный бизнес может зарабатывать на квотах, продавая избыток углеродных единиц тем предприятиям, у которых выбросы превышают установленные ограничения.
Добровольный углеродный рынок
Обычно добровольный углеродный рынок выглядит так: есть организации, которые реализуют климатические проекты, например, занимаются сохранением мангровых лесов или высадкой новых деревьев. Благодаря этому количество парниковых газов в мире сокращается. Получается, что такие организации генерируют, но не поглощают углеродные единицы. Тогда другие игроки рынка могут выкупить у этих организаций выработанные углеродные единицы и зачесть себе. Таким образом предприятия вносят в свой вклад в экологическую работу, даже если фактически на их производстве количество вредных выбросов не сокращается.
На добровольный углеродный рынок компании чаще всего выходят ради имиджа. Как следует из названия, регуляторы не обязывают их это делать. Соответственно, эта часть углеродного рынка не регулируется, здесь не так много игроков. Поэтому добровольный углеродный рынок незначительно влияет на сокращение эмиссии вредных веществ в масштабах всей планеты. Добровольные проекты никак не влияют на деятельность тех, кто в них не участвует. Кроме того, покупка и продажа углеродных единиц на нерегулируемом рынке редко признается правительствами, то есть пересчитать обязательные квоты на выбросы парниковых газов таким образом не получится.
Авиакомпания Delta, IT-гигант Alphabet (владеет Google) и Disney — одни из крупнейших покупателей углеродных компенсаций. За 10 месяцев 2020 года Delta потратила $30 млн, чтобы компенсировать 13 млн т углерода. В период с 2017 по 2019 года Alphabet и Disney компенсировали примерно 3,5 млн и 2,5 млн CO2-экв. соответственно. В 2021 году Netflix купил 1,5 млн углеродных единиц. Компания Microsoft заключила контракты на покупку карбоновых сертификатов, чтобы компенсировать в общей сложности 1,3 млн т парниковых газов в 2021 году.
Парниковые газы за криптовалюту
Продавать и покупать углеродные единицы можно на цифровых биржах, в том числе с помощью криптовалюты. Это называется токенизация углеродных кредитов. Компания регистрируется на бирже, открывает кошелек, а затем покупает токен CO2 (1 т CO2). На финальной стадии происходит канцелирование токенов (оно же аннулирование), то есть повторно зачесть их уже не удастся. Таким образом компания частично или полностью компенсирует свой углеродный след. Деньги идут на реализацию климатических проектов.
Цифровые биржи работают на блокчейн-платформах — распределенных базах данных. На них хранится информация в виде цепочки блоков обо всех транзакциях участников системы. Главный плюс блокчейна в том, что там невозможно подделать или скрыть информацию от других участников системы, так как они имеют копии данных о всех транзакциях.
В России ресторанный холдинг «Тигрус» через токенизацию компенсировал углеродный след ресторанов Bar BQ Cafe, Osteria Mario и «Швили». Эмитентом CO2-единиц выступил Алтайский лесной проект. На данный момент токенизация углеродный единиц — один из способов участвовать в добровольном углеродном рынке.
Углеродные рынки в разных странах
В 2021 году объем торгов на мировых рынках разрешений на выбросы углекислого газа вырос на 164% до рекордных €760 млрд ($851 млрд), по сравнению с 2020 годом. Большая часть прироста пришлась на Систему торговли квотами на выбросы Европейского союза (EU ETS), которая была запущена в 2005 году и является на сегодня самым крупным углеродным рынком в мире (на его долю приходится 90% мировой торговли).
EU ETS действует во всех 28 странах ЕС, а также в Исландии, Лихтенштейне и Норвегии, ограничивая выбросы от более чем 11 тыс. крупных потребителей энергии, а также авиакомпаний, выполняющие рейсы между странами-членами ETS. В общей сложности рынок покрывает около 45% выбросов парниковых газов в ЕС.
В Европейском союзе параллельно действуют и налоги на выбросы, и квотирование. Например, в Швеции для предприятий из разных секторов экономики применяют оба способа: для более мелких действуют налоги, для более крупных — квоты.
Один из самых высоких углеродных налогов в Швеции, там 1 т CO2 обходится свыше $100. Общий объем поступлений бюджета Швеции от экологического налога (не только углеродного) в 2021 году составил 103 млрд шведских крон ($9 млрд), это соответствует 2% шведского ВВП.
Система торговли квотами действует с 2008 года в Швейцарии и Новой Зеландии, с 2015 года — в Южной Корее. Углеродный рынок также есть в Казахстане. Здесь система торговли выбросами распространяется лишь на диоксид углерода (CO2) и компенсирует ущерб только крупных «грязных» производств. В итоге около половины выбросов углекислого газа в стране остаются вне квот. Кроме того, часть квот государство раздает бесплатно. Цена за 1 т CO2 составляет чуть больше $1.
Что в России?
В России только зарождается регулируемый углеродный рынок. Его прототипом станет Сахалинский эксперимент, цель которого достичь углеродной нейтральности региона к 2025 году. Эксперимент начался в сентябре 2022 года и продлится до конца 2028 года. Его результатом, кроме достижения углеродной нейтральности, должна стать внятная система торговли выбросами. Планируется, что в дальнейшем она будет работать во всех регионах.
На Сахалине у предприятий, которые превышают установленные квоты на выбросы, будет два варианта. Первый — докупить недостающие углеродные единицы у климатических проектов. Второй — просто заплатить в бюджет штраф за каждую тонну CO2-экв. сверх нормы. Цена — 1 тыс. руб. за углеродную единицу.
В конце сентября 2022 года в России состоялась первая пилотная сделка по купле-продаже углеродных единиц на Национальной товарной бирже. Одним из покупателей стала компания «СовТех Волго-Вятка» (входит в группу «Сбер»), которая приобрела 10 единиц по средневзвешенной цене в ₽1 тыс. за одну углеродную единицу. Эмитентом углеродных единиц стала сахалинская компания «ДальЭнергоИнвест», которая построила солнечную станцию на острове Итуруп.