«Не рождаются, а становятся»: кто такой бизнес-ангел и как им стать
Об эксперте: Кирилл Каем, старший вице-президент по инновациям фонда «Сколково».
Кто такой бизнес-ангел
Все технологические стартапы начинаются с момента, когда риски значительно превышают потенциальный результат. И тогда разработчики начинают искать своего первого инвестора.
Среди начинающих предпринимателей существует правило трех F: family, friends, fools (семья, друзья и простаки). Люди, которые дают деньги стартапам на ранних этапах, и называются бизнес-ангелами. Для кого-то это волонтерство, для других — хобби, а для значимой части — возможность заработать деньги. Как правило, бизнес-ангелы появляются на pre-seed (предпосевная) и seed (посевная) стадиях.
Какими основными чертами обладает бизнес-ангел
У бизнес-ангелов есть черты, которые их объединяют. Во-первых, ими становятся люди с хорошим опытом в предпринимательстве, обладающие нужными компетенциями. Во-вторых, это люди с искренним интересом к технологиям и к тому, что происходит в этой сфере. Обычно они читают соответствующую научно-популярную литературу и любят научную фантастику. В-третьих, это люди, из сектора, связанного с технологиями, будь то предпринимательство или корпоративный бизнес. В-четвертых, склонные к авантюризму: без него бизнес-ангелу будет сложно рисковать.
Какого возраста должен быть бизнес-ангел
Возраст бизнес-ангелов зависит от страны проживания. Это люди с уже определенным и сложившимся уровнем благосостояния. У человека имеется свободные средства, которые он может и готов инвестировать.
В РФ бизнес-ангелами становятся те граждане, у которых успешно сложилась карьера, есть предпринимательский опыт и им от 35 до 45 лет. В США, например, бизнес-ангельское сообщество постарше. Многие люди в этой стране начинают инвестировать в предпенсионном возрасте. Средний возраст бизнес-ангелов — 45–60 лет.
Что у бизнес-ангела общего с частным инвестором
Частный инвестор — более широкое понятие. Он может инвестировать и в акции, долговые инструменты. А бизнес-ангелы — меньшая группа людей, у которых есть интерес к технологиям. Они готовы значимую часть своего инвестиционного портфеля вкладывать в ранние рискованные проекты, связанные с технологиями.
Как выбрать стартап для инвестиций
- В первую очередь ориентироваться на команду. Мир полон идей, но людей, готовых их воплощать мало. «Успех разработки будет зависеть от людей. Продукт можно изменить в процессе разработки, но с правильной командой деньги будут продолжать работать. Хотя есть некоторые специфические направления, глубоко научные, где основная капитализация идет не на продукте, а на интеллектуальной собственности. В этом случае на первое место выходит научная идея и возможности ее воплощения, а на втором плане — команда. Такое часто случается в фармацевтических разработках», — рассказалстарший вице-президент по инновациям фонда «Сколково» Кирилл Каем.
- Проверить технологическую идею с экспертным сообществом. Бизнес-ангел не может знать всего. «Есть масса примеров, когда известные люди, инвестировали под какие-то веселые идеи частные деньги. Особенно это было заметно в начале 2000-х. Это инвестиции списаны. Сейчас таких случаев намного меньше, потому что технологии в проектах выверяют со специалистами и экспертным сообществом», — пояснил Кирилл Каем.
- Оценить рынок. Есть проекты, которые сгорали, потому что были слишком ранними. Но даже если конкурентного продукта нет на рынке, риск все равно существует. Надо проверить, что делают другие разработчики в этом направлении. Возможно, какой-то похожий проект находится на последних стадиях испытаний, доработки, сертификации и тестирования.
Что получает бизнес-ангел
Бизнес-ангел — не тот, кто будет жить с дивидендов от своих инвестиций. Его задача дать финансовую поддержку проекту до момента, когда он готов привлечь финансирование со стороны венчурного фонда. В этот момент ангел размывает свою долю, но он все равно в выигрыше, потому что стоимость проекта в целом значимо растет. Когда стратег покупает компанию или компания делает IPO (первая публичная продажа акций акционерного общества), бизнес-ангел свою долю капитализирует и фиксирует прибыль как разницу между стоимостью доли в моменте инвестиций и стоимостью доли, когда он выходит из инвестиций.
Кирилл Каем:
«На что еще может рассчитывать бизнес-ангел, кроме изменения стоимости своей доли? На интересную жизнь, новые связи, встречи с интересными людьми, понимание новых технологий. Бизнес-ангелы живут, по сути, этим. Технологическая тусовка, бизнес-ангелы, венчурные инвесторы, стартапы — единая среда, в которой заинтересованные люди постоянно взаимодействуют друг с другом. Они обсуждают идеи, выискивают коллаборации, синдикации. Это постоянный и бурлящий процесс».
Какие механизмы стимулирования существуют
Бизнес-ангелы готовы инвестировать в проекты с высокой долей риска. Это очень важно для экономики страны, иначе бы значительная часть научных идей осталась нереализованной. Поэтому во многих странах есть системы, которые поддерживают бизнес-ангелов, и Россия — не исключение. Например, чтобы привлекать бизнес-ангелов, в фонде «Сколково» разработали специальный инструмент поддержки, который называется «Субсидия на возмещение части инвестиций бизнес-ангелам». Инструмент был создан совместно с Министерством финансов Российской Федерации.
Кирилл Каем:
«Мера поддержки стимулирует платить и НДФЛ в РФ. Мы, как фонд, имеем право из субсидий федерального Минфина возместить бизнес-ангелам до 50% средств, которые они проинвестировали в стартап. Но сумма всех компенсаций по инвестициям в различные стартапы, не может превышать НДФЛ этого лица за предыдущие три года. С этой мерой поддержки мы начали работать два года назад, и она стала пользоваться популярностью. Сразу поднялась активность бизнес-ангелов вокруг стартапов «Сколково», и начался дополнительный поток инвестиций в ранние компании. Кроме того, образовалось несколько формальных и неформальных клубов бизнес-ангелов. Минфин это видит и считает меру целесообразной, поэтому программа поддержки продлевается из года в год».
Чтобы оформить возврат, бизнес-ангелу нужно предоставить в «Сколково» подтверждающие документы. Позднее денежные средства будут возвращены.
Кирилл Каем:
«Поскольку эта мера имела успех, у государства сейчас есть еще одна важная задача: сфокусировать цели российских научно-исследовательских институтов с фундаментальных на более прикладные. В этом году фонд «Сколково», как оператор федерального проекта «Платформа университетского технологического предпринимательства», начал реализацию программы по возмещению инвестиций частных инвесторов в университетские стартапы. На базе научных работ должны создаваться коммерческие компании. То есть студенты, преподаватели и аспиранты смогут создать свою компанию, используя идею из своей дипломной или научной работы. Бизнес-ангелы, финансирующие в такие стартапы, могут рассчитывать на поддержку в виде компенсации до 50% от суммы инвестиций».
Кейсы стартапов и бизнес-ангелов, которые воспользовались субсидией:
- Varwin XRMS — система управления 3D&VR контентом, в основу которой заложена концепция доступности создания и управления интерактивным 3D&VR контентом без навыков программирования. Varwin Education — основной прорывной продукт компании, пришедшийся по вкусу рынку школьного IT-образования — отдельная лицензия Varwin XRMS со своим набором фич и контент-паков для обучения школьников специальности «VR-разработчик». Varwin Custom Solutions — направление, в рамках которого создаются любые управляемые 3D&VR-проекты, начиная от различных VR-тренингов и симуляций, маркетинговых 3D-презентаций, заканчивая музейными интерактивными VR-экспозициями и проектами для медицины. Общий объем инвестиций: ₽82 млн Возмещения: ₽41 млн
- Whoosh — технологическая компания, которая самостоятельно разрабатывает и внедряет решения для шеринга транспорта микромобильности, а также управляет одноименным сервисом, крупнейшим в России. Whoosh закрывает потребность транспорта последней мили. На данный момент работает в 40 городах России и СНГ, парк компании более 81 тыс. современных электросамокатов и несколько сотен электровелосипедов, аудитория — более 11 млн пользователей. В 2021 году запущена школа вождения электросамокатов — обучающая программа для повышения культуры вождения, проект будет масштабироваться во все города. Электросамокаты активно использовали поисковые группы «Лиза Алерт». Инвестиции бизнес-ангела: ₽90 млн Возмещения: ₽26 млн
- Homeapp — мобильная платформа для покупки и продажи недвижимости, которая позволяет повысить качество сервиса, прозрачность и производительность агентов на рынке жилой недвижимости за счет технологий. Цель — получить не менее 10-15% рынка в течение 3-4 лет. В компании разработана собственная система искусственного интеллекта, которая ежедневно рассчитывает вероятность продажи каждого объекта на горизонте 30 дней, присваивает объектам скоринговый балл, на основании которого включается логика управления рекламой для дальнейшей работы системы. Инвестиции бизнес-ангела: ₽200 млн Возмещение: ₽63 млн
- Компания «ОйлАвтоматика» реализует проект «Разработка и производство установок с объемным плунжерным насосом и погружным линейным приводом с целью повышения эффективности эксплуатации малодебитных скважин» (УПЛД). Оборудование позволяет нефтедобывающим компаниям эксплуатировать низкодебитный фонд скважин в постоянном режиме с низким энергопотреблением и высокой наработкой на отказ, что является ключевым преимуществом по сравнению с альтернативными технологиями и конкурентами. Инвестиции: ₽40 млн Возмещения: ₽20 млн
-
GetShop.TV — платформа интерактивной рекламы для IPTV- и OTT-устройств, включающая в себя систему сбора креативов, систему постановки в эфир и систему сбора статистики, позволяет Телеком операторам и ТВ-каналам повысить доход со своих абонентов/зрителей и провести цифровую трансформацию своего ТВ-бизнеса. Решение относится к классу Enterprise. К платформе уже подключены 7,5 млн домохозяйств в РФ (операторы «Билайн», «Ростелеком»).
Инвестиции: ₽25 млн Возмещения: ₽12 млн
Но не все бизнес-ангелы смогут участвовать в программах «Сколково». Существует ряд ограничений. Среди них:
- отсутствие гражданства и налогового резидентства РФ;
- сумма всех компенсаций (поскольку бизнес-ангелы инвестируют одновременно в несколько стартапов), превышающая НДФЛ этого лица за предыдущие три года;
- криминальное прошлое.
Какие еще есть программы поддержки технологических стартапов
В настоящее время общий объем финансовой поддержки стартапов составляет порядка ₽5 млрд. Четыре года назад сумма была почти в четыре раза меньше — ₽1,2 млрд. За это время изменились источники и фокус финансовой поддержки. Помимо описанных выше мер, существует и ряд других программ. Например:
- Минпромторг России и фонд «Сколково» запустили акселератор поддержки малых и средних дизайн-центров электроники. Участники акселератора смогут получить гранты, а также маркетинговую, менторскую и экспертную поддержку. Предполагается два вида финансовой поддержки — гранты на НИОКР до ₽50 млн с собственным финансированием не менее 20% и гранты для финансирования расходов дизайн-центров на прототипирование, защиту интеллектуальной собственности, испытания и сертификацию, покупку комплектующих и другие цели в размере от ₽500 тыс. до ₽10 млн. Финансирование покроет до 100% бюджета заявки в первый год и 80% со второго года. Длительность НИОКР на обе программы составляет до 24 месяцев, при этом длительность проекта может составлять не более 36 месяцев. Помимо финансовой поддержки «Сколково» обеспечит малым дизайн-центрам содействие в поиске заказчиков.
- «Сколково» — оператор федерального проекта «Цифровые технологии». За это время поддержка оказана 24 пилотным проектам внедрения отечественных IT-разработок для импортозамещения и цифровой трансформации бизнеса на общую сумму ₽1,65 млрд. В 2022 году размер грантов увеличен со ₽120 до 300 млн. При этом государственное софинансирование покрывает 80% стоимости внедрения.
- Платформа Sk RnD Market — инструмент для поиска заказчика и исполнителя технологических решений, НИОКР, реинжиниринга, прототипирования, испытания, проекты метрологии и биомедицины. На данный момент к платформе подключено более 1100 организаций, из них: 80 вузов, 92 ЦКП и более 900 иных организаций. В 2022 году уже размещено 620 заявок на сумму ₽1 млрд.
Чек-лист для того, чтобы понять, насколько вы бизнес-ангел:
- «Много общаюсь и разбираюсь в людях».
- «Мои текущие доходы позволяют безболезненно вложить в высокорискованные проекты не меньше$50-100 тыс.».
- «Не боюсь отдать управление в чужие руки и могу работать вместе с другими инвесторами».
- «Имею опыт в определенной технологической отрасли или у меня есть соответствующее образование».
- «У меня есть представление и понимание, каким образом управлять бизнесом».
- «Знаю, как работает правила маркетинга на высокотехнологичных продуктах, и готов эти знания применять».
Если согласились с большинством пунктов, то, возможно, стоит присмотреться к новому направлению деятельности.